Estratégias de negociação quantitativas forex

Negociação quantitativa O que é negociação quantitativa Negociação quantitativa consiste em estratégias de negociação com base em análise quantitativa. Que contam com cálculos matemáticos e crunching de números para identificar oportunidades comerciais. Como a negociação quantitativa é geralmente usada por instituições financeiras e hedge funds. As transações geralmente são de grande porte e podem envolver a compra e venda de centenas de milhares de ações e outros títulos. No entanto, a negociação quantitativa está sendo mais usada pelos investidores individuais. BREAKING Down Quantitative Trading O preço eo volume são duas das entradas de dados mais comuns utilizadas na análise quantitativa como as principais entradas aos modelos matemáticos. As técnicas de negociação quantitativas incluem o comércio de alta freqüência. Negociação algorítmica e arbitragem estatística. Essas técnicas são rápidas e tipicamente têm horizontes de investimento de curto prazo. Muitos comerciantes quantitativos estão mais familiarizados com ferramentas quantitativas, como médias móveis e osciladores. Compreendendo o comércio quantitativo Os comerciantes quantitativos aproveitam a tecnologia moderna, a matemática e a disponibilidade de bases de dados abrangentes para tomar decisões comerciais racionais. Os comerciantes quantitativos tomam uma técnica de negociação e criam um modelo dele usando a matemática, e então eles desenvolvem um programa de computador que aplica o modelo aos dados históricos do mercado. O modelo é então testado e otimizado. Se os resultados favoráveis ​​forem alcançados, o sistema é então implementado em mercados em tempo real com capital real. A forma como os modelos de negociação quantitativa funcionam pode ser melhor descrita usando uma analogia. Considere um relatório meteorológico em que o meteorologista prevê 90 chances de chuva enquanto o sol está brilhando. O meteorologista deriva essa conclusão contra-intuitiva coletando e analisando dados climáticos de sensores em toda a área. Uma análise quantitativa computadorizada revela padrões específicos nos dados. Quando estes padrões são comparados aos mesmos padrões revelados nos dados históricos do clima (backtesting) e 90 das 100 vezes o resultado é a chuva, então o meteorologista pode tirar a conclusão com confiança, daí a previsão 90. Os comerciantes quantitativos aplicam esse mesmo processo ao mercado financeiro para tomar decisões comerciais. Vantagens e desvantagens da negociação quantitativa O objetivo da negociação é calcular a ótima probabilidade de executar um comércio lucrativo. Um comerciante típico pode efetivamente monitorar, analisar e tomar decisões comerciais em uma quantidade limitada de títulos antes que a quantidade de dados recebidos superem o processo de tomada de decisão. O uso de técnicas de negociação quantitativas ilumina esse limite usando computadores para automatizar as decisões de monitoramento, análise e negociação. Superar a emoção é um dos problemas mais difundidos na negociação. Seja medo ou ganância, ao negociar, a emoção serve apenas para sufocar o pensamento racional, o que geralmente leva a perdas. Computadores e matemática não possuem emoções, então o comércio quantitativo elimina esse problema. Negociação quantitativa tem seus problemas. Os mercados financeiros são algumas das entidades mais dinâmicas que existem. Portanto, os modelos de negociação quantitativa devem ser tão dinâmicos para serem consistentemente bem-sucedidos. Muitos comerciantes quantitativos desenvolvem modelos que são temporariamente rentáveis ​​para a condição de mercado para o qual eles foram desenvolvidos, mas eles finalmente falham quando as condições do mercado mudam. Estratégias de participação - são para você As estratégias quantitativas de investimento evoluíram para ferramentas muito complexas com o advento de computadores modernos , Mas as raízes das estratégias remontam aos 70 anos. Geralmente são executados por equipes altamente educadas e usam modelos proprietários para aumentar sua capacidade de vencer o mercado. Existem programas até mesmo em prateleira que são plug-and-play para quem procura simplicidade. Quant modelos sempre funcionam bem quando testados, mas suas aplicações reais e taxa de sucesso são discutíveis. Embora parecem funcionar bem em mercados de touro. Quando os mercados não estão relacionados, as estratégias de quant estão sujeitas aos mesmos riscos que qualquer outra estratégia. A História Um dos pais fundadores do estudo da teoria quantitativa aplicada ao financiamento foi Robert Merton. Você só pode imaginar o quão difícil e demorado o processo foi antes do uso de computadores. Outras teorias em finanças também evoluíram a partir de alguns dos primeiros estudos quantitativos, incluindo a base da diversificação do portfólio com base na moderna teoria da carteira. O uso de financiamento e cálculo quantitativo levou a muitas outras ferramentas comuns, incluindo uma das mais famosas, a fórmula de preços de opções Black-Scholes, que não só ajuda as opções de preços dos investidores e desenvolve estratégias, mas também ajuda a manter os mercados em risco com liquidez. Quando aplicado diretamente ao gerenciamento de portfólio. O objetivo é como qualquer outra estratégia de investimento. Para adicionar valor, alfa ou excesso de retorno. Quants, como os desenvolvedores são chamados, compor modelos matemáticos complexos para detectar oportunidades de investimento. Existem tantos modelos por aí como quants que os desenvolvem, e todos afirmam ser os melhores. Uma das estratégias de investimento de quantos pontos mais vendidos é que o modelo e, finalmente, o computador, fazem a decisão real de compra, não um humano. Isso tende a remover qualquer resposta emocional que uma pessoa possa experimentar ao comprar ou vender investimentos. As estratégias Quant são agora aceitas na comunidade de investimentos e administradas por fundos mútuos, hedge funds e investidores institucionais. Eles geralmente passam pelo nome de geradores alfa. Ou alfa gens. Atrás da cortina Assim como no The Wizard of Oz, alguém está atrás da cortina que conduz o processo. Como com qualquer modelo, é tão bom quanto o humano que desenvolve o programa. Embora não exista um requisito específico para se tornar um quant, a maioria das empresas que executam quant modelos combinam as habilidades dos analistas de investimentos, estatísticos e os programadores que codificam o processo nos computadores. Devido à natureza complexa dos modelos matemáticos e estatísticos, é comum ver credenciais como pós-graduação e doutorado em finanças, economia, matemática e engenharia. Historicamente, esses membros da equipe trabalharam nos back offices. Mas, à medida que os modelos quant tornam-se mais comuns, o back office está se movendo para o front office. Benefícios de Quant Strategies Embora a taxa de sucesso global seja discutível, o motivo de algumas estratégias de quant é funcionar é que elas são baseadas em disciplina. Se o modelo for certo, a disciplina mantém a estratégia trabalhando com computadores com velocidade relâmpada para explorar ineficiências nos mercados com base em dados quantitativos. Os próprios modelos podem basear-se em apenas algumas proporções, como PE. Dívida para patrimônio e crescimento de ganhos, ou use milhares de insumos trabalhando juntos ao mesmo tempo. Estratégias bem-sucedidas podem adotar as tendências em seus estágios iniciais, pois os computadores constantemente correm cenários para localizar ineficiências antes que outros o façam. Os modelos são capazes de analisar simultaneamente um grande grupo de investimentos, onde o analista tradicional pode estar observando apenas alguns por vez. O processo de triagem pode avaliar o universo por níveis de grau como 1-5 ou A-F, dependendo do modelo. Isso torna o processo de negociação real muito direto, investindo nos investimentos altamente cotados e vendendo os mais baixos. Os modelos Quant também abrem variações de estratégias como longas, curtas e longshort. Os fundos bem sucedidos da quantidade mantêm um olho no controle de risco devido à natureza de seus modelos. A maioria das estratégias começa com um universo ou benchmark e usa as ponderações setoriais e industriais em seus modelos. Isso permite que os fundos controlem a diversificação até certo ponto sem comprometer o próprio modelo. Os fundos Quant normalmente funcionam em uma base de custo menor, porque eles não precisam de tantos analistas tradicionais e gerentes de portfólio para executá-los. Desvantagens de Quant Strategies Existem razões pelas quais tantos investidores não aceitam completamente o conceito de deixar uma caixa preta executar seus investimentos. Para todos os fundos bem sucedidos da quantia lá fora, apenas muitos parecem ser infrutíferos. Infelizmente para a reputação de quants, quando eles falham, eles falham grande momento. O Gerenciamento de Capital de Longo Prazo foi um dos mais famosos hedge funds, já que foi dirigido por alguns dos líderes acadêmicos mais respeitados e dois economistas vencedores do Prêmio Nobel, Myron S. Scholes e Robert C. Merton. Durante a década de 1990, sua equipe gerou retornos acima da média e atraiu capital de todos os tipos de investidores. Eles eram famosos por não só explorar as ineficiências, mas usar o acesso fácil ao capital para criar grandes apostas alavancadas nas direções do mercado. A natureza disciplinada de sua estratégia realmente criou a fraqueza que levou ao seu colapso. O Gerenciamento de Capital de Longo Prazo foi liquidado e dissolvido no início de 2000. Os modelos não incluíam a possibilidade de o governo russo estar inadimplente em algumas das suas próprias dívidas. Este evento desencadeou eventos e uma reação em cadeia ampliada por estragos criados por alavancagem. LTCM estava tão fortemente envolvido com outras operações de investimento que seu colapso afetou os mercados mundiais, provocando eventos dramáticos. A longo prazo, o Federal Reserve entrou para ajudar, e outros bancos e fundos de investimento apoiaram o LTCM para evitar mais danos. Esta é uma das razões pelas quais os fundos quantitativos podem falhar, pois são baseados em eventos históricos que podem não incluir eventos futuros. Enquanto uma equipe de quantos fortes estará constantemente adicionando novos aspectos aos modelos para prever eventos futuros, é impossível prever o futuro sempre. Os fundos Quant também podem se surpreender quando a economia e os mercados estão passando por uma volatilidade maior do que a média. Os sinais de compra e venda podem vir tão rapidamente que o alto volume de negócios pode criar altas comissões e eventos tributáveis. Os fundos Quant também podem representar um perigo quando são comercializados como resistentes ao incômodo ou baseados em estratégias curtas. Previsão de recessões. O uso de derivados e a alavancagem combinada podem ser perigosos. Uma vez errada pode levar a implosões, que muitas vezes fazem as novidades. The Bottom Line As estratégias quantitativas de investimento evoluíram das caixas pretas do back office para as principais ferramentas de investimento. Eles são projetados para utilizar as melhores mentes no negócio e os computadores mais rápidos, tanto para explorar ineficiências quanto usar a alavancagem para fazer apostas no mercado. Eles podem ter muito sucesso se os modelos incluíram todas as entradas certas e são ágeis o suficiente para prever eventos anormais do mercado. Por outro lado, enquanto os fundos quantitativos são rigorosamente testados até que eles funcionam, sua fraqueza é que eles dependem de dados históricos para o seu sucesso. Embora o investimento em estilo quântico tenha seu lugar no mercado, é importante estar atento às suas deficiências e riscos. Para ser consistente com as estratégias de diversificação. É uma boa idéia tratar as estratégias quantitativas como um estilo de investimento e combiná-lo com estratégias tradicionais para alcançar a diversificação adequada. Em geral, confio nas recomendações do seu livro, mas uma busca rápida no google sobre este parece duvidosa. Reclamações de 1000 retornos anualizados, etc. Você tem certeza sobre este, eu prefiro separar as decisões da classe de ativos do impulso no nível da sub-classe de ativos. Por exemplo, uma indústria cíclica pode reunir-se fortemente simplesmente devido ao seu alto beta se o mercado se reunir. Pegue os retornos idiossincráticos, calcule o retorno de 2-12 meses (o primeiro mês tende a ter alguma reversão média), escala que pela volatilidade idiossincrática. Uma vez que um mês de semana (eles não alteram tão freqüentemente quanto seus sinais tradicionais), converta estes para um escore Z que pode ser usado em alguma outra parte do processo de construção da vista ou formar um portfólio dos top 25, inferior 25 e meio 50 E acompanhar o desempenho. Você poderia fazer isso dentro de cada classe de ativos ou em todas as classes de ativos. Você também pode ter algumas opiniões em um nível de classe de ativos, bem como com uma abordagem semelhante. O truque é então métodos para combinar vistas em conjunto (Black-LittermanEntropy Pooling). Uma vez que você tenha um método para combinar diferentes tipos de pontos de vista, você poderia facilmente incorporar estratégias de reversão e momentum em um único portfólio. No SensoBeat (sensobeat), assumimos que há um quotmomentumquot para notícias, e tentamos rastrear esse impulso (stock quotbuzzquot). Nós fazemos isso apenas para estoques, mas também podemos ser adaptados a outros campos, desde que eles possam ter um quotbuzzquot. Nós pensamos em usá-lo para algo-trading, o que é mais relevante para você, mas torná-lo totalmente automático foi um grande problema. Por exemplo. O sentimento de uma notícia é positivo, mas se perde as expectativas, o efeito é negativo. Nós decidimos buscar uma ferramenta de ajuda à decisão, que o comerciante faça a decisão final. Seria interessante ouvir o que os comerciantes profissionais pensam da idéia de Anon. Como mencionei no meu livro, raramente acho uma estratégia publicada rentável, tal como é. Muitas vezes, ele ainda não aguarda backtesting, para não falar de negociação ao vivo. Então, não ganhei muito peso na reivindicação 1000. A importante retirada do livro é algumas técnicas que não conheci antes das quais eu posso modificar e melhorar. Ernie John, obrigado pela sua ideia. Na verdade, isso me lembra toda uma série de estratégias de impulso sobre as quais lido: basicamente, mantendo um portfólio longo e curto com base em critérios de classificação simples, como os retornos atrasados ​​como você sugeriu. Aparentemente, isso funciona não apenas em ações, mas também em futuros de commodities. (Google o artigo de Joelle Miffre e Georgios Rallis chamado quotMomentum no Commodity Futures Marketsquot). O problema para mim (mas não necessariamente para, por exemplo, fundos de pensão) é que o período de detenção é muito longo e o retorno comparativamente baixo. O longo período de retenção implica necessariamente que a carteira sofra volatilidade provisória, suprimindo assim a relação de Sharpe. O que não quer dizer que sua sugestão necessariamente tenha esse problema. Ernie Guy, obrigado por compartilhar seu produto conosco. Neste contexto, devo mencionar que a empresa Ravenpack tem um indicador de sentimento de notícias similar, que acredito que pode ser usado para negociação algorítmica, e os indicadores do Ravenpack39 podem ser integrados na plataforma Alphacet Discovery39. Além disso, se alguém está interessado em notícias coletadas da internet, mas não necessariamente de notícias financeiras, a empresa Recorded Future também oferece dados de sentimento similares através de uma API adequada para negociação algorítmica. Ernie, obrigado por me apontar para Ravenpack. Eles fazem análise de sentimento que algumas outras empresas também fazem (thestocksonar, sentigo). Todos tentam decidir se uma notícia é positiva ou não. SensoBeat tenta responder a uma pergunta diferente: quanto difunde o noticiário (em tempo real) Tanto quanto sabemos, essa informação não está disponível para os comerciantes. 2 itens similares de 2 empresas diferentes podem ter uma propagação muito diferente e, portanto, um impacto diferente no estoque. Quando o comerciante lê uma notícia de seu feed favorito, ele não sabe se esta notícia agora está começando a se espalhar, já é quotall-overquot a internet, e assim por diante. Cara, essa é certamente uma característica interessante. É bom saber que este produto existe. Ernie A coisa com impulso é que ela pode continuar indo e indo ou pode ser um fracasso. A melhor regra que eu acho para negociar estratégias de impulso é apenas gerenciar suas saídas e nunca definir um alvo. O quot limitar suas perdas e deixar seu resultado de lucro pode ser simplista, mas isso é tão verdadeiro. Outra idéia, que recebi da TraderFeed há muito tempo, é: 1) identificar uma tendência e 2) entrar em uma contra-tendência. Efetivamente, a compra em mínimos locais em um mercado de touro, por exemplo. Disse Faizul Ramli. Este é um artigo tão oportuno que eu estava reenviando seu livro novamente e você sugeriu que, se alguém tiver um baixo nível de capital, as estratégias com alavancagem (como futuros e divisas) provavelmente são as melhores para começar. No entanto, sem ter experiência em negociação de futuros ou de divisas, o que você recomendaria para ser o melhor site de livros para começar com Paul, sim, com estratégias de impulso, eu gosto de parar de perder, mas sem objetivo de lucro. Por outro lado, com estratégias de reversão, eu gosto de ter lucro, mas sem perda de parada. No entanto, assim como um alvo de lucro freqüentemente repetido pode realmente atuar como uma perda de parada, uma perda de parada freqüentemente repetitiva também pode se tornar uma meta de lucro. Oi Faizul, Em termos de futuros de negociação, você pode começar com o livro de Joe Duffy39 como eu recomendava. Para a FX, eu aprendi tudo o que sei sobre o trabalho e do meu ex-parceiro no meu hedge fund. Talvez alguns leitores aqui possam sugerir um bom livro Faizul Ramli disse. Obrigado Ernie. Apenas pedi o livro hoje, então, espero que o obtenha em uma semana ou mais. Encontrou um site que é bom, já que ele realmente parte do básico. Ernie, você acha que a reversão média não é uma boa estratégia no forex. Eu tentei muito hard backtesting dados EURUSD à procura de reversão média em várias escalas de tempo, usando misturas de osciladores, e não encontrou nada útil. Talvez seja porque os mercados de moeda são tão grandes que só são realmente emocionados pelas notícias reais, e não por padrões de negociação estocásticos. AZRamblers, existem estratégias de reversão média que funcionam no FX, mas o EURUSD não é um bom candidato. É preciso procurar países cujos indicadores econômicos estejam mais fortemente cointegrados. Disse Ernie Mark Ambrose. Para obter mais impulso em sua negociação Forex, visite ultimatesignalsmembersgo. phpr38ampil0 você já olhou para as funções gaussianas Gary, muitos de nós quants usaram Gaussians em muitas formas, mas talvez você possa ser mais específico quanto ao seu uso no contexto momentum. Talvez ponto Para uma referência on-line Ernie Hi Ernie, sou um grande fã do seu livro e deste blog, mas não consegui encontrar nenhuma maneira de acompanhar o desempenho do seu fundo. Onde posso ver isso por favor? Oi Ice, envie-me um email de forma privada. Obrigado, Ernie Hey Ernie, você acabou de me tornar famosa: D Eu tenho lido principalmente sobre o Forex nos últimos dois anos, além de praticar diferentes técnicas de impulso com uma conta demo sem sucesso consistente. O único livro que eu achei quot mais ou menos interessante de ler, para ter uma boa compreensão de todas as coisas era quotDay trading e swing trading o Currency Marketquot, de Kathy Lien, mas, novamente, é apenas um quotlearn the basicsquot book. Sobre as técnicas de impulso para trocar o mercado fx. Eu acho que os métodos puramente mecânicos em si não funcionarão (também conhecido como sistemas de negociação que você costuma encontrar publicado em muitos fxforums). Você precisa primeiro identificar momentos ou situações em que uma tendência provavelmente aconteça devido a eventos externos que precisam ser levados em consideração (depois do London abrir depois de NY aberto após o lançamento de notícias como NFP), ou devido a eventos quottechnicalquot como quotMaster candlesquot (Faixa de preço sem ultrapassar os máximos ou mínimos mínimos das barras anteriores, depois destrancar violentamente). Talvez haja outras maneiras de identificar tendências, mas não estou ciente delas, então, se alguém souber, eu realmente fico feliz em saber. Não sou um especialista, mas depois de ler o blog completo de Ernie180, acho que a abordagem de negociação de pares é muito mais sólida para o meu gosto e, se aplicada ao Forex, acho que poderia ser um bom caminho para o pequeno especulador tentar sem uma grande exigência de capital (Porque alguns corretores permitem que você troque com mini e micro lotes (mini 10.000 8364 micro 1000 8364, ou seja), eu também enviarei um e-mail para você. Ernie) Qual é a sua opinião sobre os catalisadores, como os resultados de ganhos quando se trata de sistemas reversíveis de troca de estoque de reversão Você fez qualquer teste estatístico e decidiu: 1) Não insira ações que devem reportar ganhos antes de você 39d esperar sair. 2) Insira posições menores ainda esperando a reversão média. 3) Entre, independentemente do que se baseia na ação do preço, ignorando qualquer notícia. Mark, eu evitaria entrar em posições de ações que anunciaram ou esperam anunciar ganhos para estratégias de reversão média. Ernie gtgt quot Eu evitaria entrar em posições de ações que anunciaram ou esperam anunciar ganhos para estratégias de reversão média. Eu tenho evitado ganhos. Mas acho que isso ainda é uma expectativa positiva. Muito mais volatilidade. Tive dificuldade em obter datas de ganhos para um conjunto de dados suficientemente grande para realmente testar isso - você conseguiu testar este Free Trade com as chances. Centro estatístico completo para padrões sazonais e estatísticos para Dow, SP, Nasdaq, Dax. Procure seus melhores padrões de negociação, escolhendo o mês, o dia do mês, as semanas de vencimento, a fase da lua, o ciclo presidencial, a política, etc. Ferramentas extra: 1) e se. (Retorne n dias depois se a mudança for.) 2) Estatísticas intradias surpreendentes e lucrativas. 3) Previsão do dia para Dax e Nasdaq. Experimente e obtenha lucros. Microbolsa. blogspotpmicro-pautas-nuevo. html Comentários e sugestões são bem-vindos. Mark, Você já ouviu falar sobre o PEAD: Anúncio de resultados da propaganda A pesquisa de desvio indica que o preço não significará - reverter após o anúncio de ganhos. Eu testei essas situações por meio de dados de desconto na web de ganhos. Obrigado por suas respostas, Ernie. Quando se trata de PEAD e testes de reversão significativos com dados de scrape dos ganhos, o que foi a) o tempo de espera médio para sua estratégia b) e quantos dias antes ou depois do lucro a entrada seria excluída. A maioria das pesquisas do PEAD que eu leio fala sobre um Deriva durando 3-12 meses, enquanto meu balanço de reversão médio não funciona mais do que 4 dias. Uma pergunta semelhante à minha foi criada em seu blog em epchan. blogspot200707more-on-news-driven-trading. html por quotvivkrishquot Mark, eu não posso revelar-lhe o período de espera exato da minha estratégia, mas posso dizer-lhe que a escala de tempo É bastante semelhante às suas estratégias de reversão média. O momento do PEAD não pode durar mais de 3 meses, uma vez que há um anúncio de ganhos a cada 3 meses, o que provocará uma nova tendência. Ernie, acho que estratégias de negociação rentáveis ​​para as carteiras de futuros, não são impossivelmente difíceis de encontrar. Normalmente, eles têm um tempo de espera médio de compra vencedora de 25 a 100 dias e um tempo de espera de perda média de perda de 5-25 dias. (Porque eles reduziram os perdedores e deixaram os vencedores serem executados). Mesmo o sistema de média móvel triplicar-se no livro de texto é solidamente lucrativo, mesmo com comissões e derrapagens punivelmente grandes, quando testado em uma carteira diversificada de 50 mercados de futuros. (Certifique-se de usar um portfólio globalmente diversificado, para obter mais dessa não-correlação de almoço grátis). Ajuste os parâmetros para obter gt75 dias de tempo de espera para ganhar negócios, voila: lucros. Outro sistema de impulso simples e lucrativo para futuros aparece no site da Ed Seykota39. Ele o chama de suporte e Resistência, mas é realmente um sistema de Breakout clássico: vá longo quando o preço corta a resistência (acima), etc. bit. lye5tTRo Com qual o tipo de capital você achou possível começar a negociar no dia de negociação Com algum capital inicial necessário apenas para poder negociar o dia na maioria das trocas e muitos fundos de hedge macho sendo felizes com 4 LIBORs acima de 3 meses nos dias de hoje (mencionando isso como um indicador de uma expectativa de desempenho ambiciosa e possivelmente realista - nota: A LIBOR também está muito baixa nos dias de hoje), de forma realista, você acha que é um período ruim e fundamentalmente diferente do tempo que você configurou seu próprio negócio. Falaríamos de um mínimo de 100-150k disponível apenas para começar Pumpernickel, Obrigado Muito para suas referências. Eles parecem muito interessantes. Ernie Anon, é possível ganhar dinheiro com capital 100-150K, mas, obviamente, não se o retorno alavancado for 5. Seria um cálculo simples para encontrar os retornos necessários para a sobrevivência, uma vez que você define o lucro que você precisa. Ernie Obrigado por discutir o livro de Duffy39. Eu encontrei algumas rugas interessantes lá. Manny Muitas tendências altamente direitárias de vol ocorrem na sessão de negociação durante a noite de futuros de índice, por exemplo, as 9:15 pm to 7 am BST para os futuros do SampP 500 Index, geralmente como reversão após movimentos muito grandes, então vá longe se o movimento de tendência for largamente reduzido, E vá curto se o movimento de tendência estiver em grande parte. Desculpe, eu quis dizer GMT, a estratégia está correta. Oi DP, Obrigado pela sugestão de futuros: vou fazer uma prova de Ernie da minha experiência, o momento é muito mais fácil de encontrar do que as estratégias de reversão de commodities (futuros) Anon, Sim, eu concordo com você. A reversão média funciona principalmente para ações individuais, enquanto o impulso principalmente funciona para futuros e moedas. Ernie, eu posso apreciar por que você não pode estar inclinado a usar estratégias adaptativas, especialmente se alguém estiver empregando ferramentas de prateleira, como a caixa de ferramentas neurais em Matlab. Suas redes neurais treinam principalmente no modo de propagação traseira, queimam anos de dados e seu conjunto de dados fora da amostra não tem sentido, pois o modelo é estático e não pode se adaptar. Ao tentar resolver o fosso durante a noite em futuros e moedas, eu decidi dar redes novas, e procedeu a projetar o meu próprio. Usando a tecnologia de compressão, eu consegui construir um que queima através da quantidade mínima de dados, e. Cerca de 2 meses usando barras horárias com 5 anos de dados e, em seguida, cada nova previsão é fora da amostra e a rede integra novas barras para a próxima previsão. No final do dia, a rede se retrai completamente e tenta prever a barra de abertura para a manhã seguinte, e depois volta a prever as barras de fechamento intradia. Eu vejo os sistemas mecânicos dizendo a um velocista que treine intensamente por 4 anos, depois desça da visão e vá em uma compulsão durante um ano, reaparece, volte imediatamente na pista e você espera ganhar a medalha de ouro. Não é provável que aconteça. Precisamos atualizar constantemente nossos conhecimentos para refletir sobre o futuro. De qualquer forma, desde então, foi uma navegação suave para lacunas durante a noite em FX e negociação de futuros. Oi Jay, muito obrigado por compartilhar o seu método aprimorado de treinamento de rede neural com a gente. É gratificante ouvir que alguém realmente fez métodos adaptativos trabalhar para lucrar com a negociação. No entanto, há algumas pessoas que me disseram que usaram indicadores técnicos bastante simples para trocar a lacuna durante a noite em futuros e FX, e na verdade eu testei um desses métodos, o que também produz resultados muito agradáveis. Então talvez métodos de aprendizado de máquina sofisticados não sejam estritamente necessários para produzir resultados consistentes para essa oportunidade de mercado particular. No Financial Times de hoje. Respeite os tsampcs e a política de direitos autorais da FT39 que permitem: compartilhar links para copiar conteúdo para uso pessoal, redistribuir extratos limitados. Email ftsales. supportft para comprar direitos adicionais ou use este link para fazer referência ao artigo - ftcmss2a29d2b4a-60b7-11e0-a182-00144feab49a. htmlixzz1J8QME6Pt À medida que o novo dinheiro veio derramando, Madoff insiste que ele planeja continuar usando sua legítima estratégia de investimento, que foi Baseado em uma chamada 8220black box8221 8211, uma técnica complexa que depende de algoritmos de computação para selecionar negócios. 8220 Antes, eu tinha ajudado a desenvolver produtos para o Chicago Board Options Exchange para negociação de índice 8211 Eu tinha construído um modelo para esse negócio, 8221 ele diz. 8220Eu pensei que eu iria montar um portfólio de ações da SampP 500, com exposição de 85%, e usava o OEX nas posições do índice SampP 100 como hedge.8221 Esse tipo de jargão soa ininteligível para os não-banqueiros, mas é totalmente típico do 8211 e Credível 8211 em Wall Street, e Madoff entrega sem perder uma batida. Está deitado. É impossível dizer, mas enquanto ele fala, ele se torna tão animado que a cor escorre em suas bochechas. 8220 Mas o problema com a minha caixa preta foi que, para fazer isso, você precisa ter volatilidade, volume e impulso. E, é claro, não obtivemos isso. 22221 Logo que Madoff assumiu esse novo fluxo de capital, os mercados se tornaram inacreditáveis ​​8211, o que impediu a sua estratégia 828black box8221 de produzir lucros. No entanto, seus novos clientes esperavam retornos generosos e logo exigiam resgates. Oi, Ernie, por favor, compartilhe algumas das técnicas para trocar os intervalos overnight da FX: eu comprei seu livro e aguardava a entrega. Ali, um exemplo do momento da abertura durante a noite é a estratégia de Londres Breakout discutida no comentário de Bernd referenciado em minha postagem no blog. Ernie Ok então deixe-me colocar-me no chão de um novo comerciante com não tanto capital e não muita experiência, let180s diz 10 ou 20k, apenas tentando obter um bom retorno de suas economias, não ganhando a vida fora da negociação. O comerciante encontra um modelo que é rentável, heshe não tem recursos para automatizar o seu sistema usando matlab (precisa pagar por isso, tornando-o capaz de interagir com a plataforma intermediária). O comerciante desenvolverá sua atividade em Forex, por exemplo, por causa de As melhores condições para alavancar o seu capital (um retorno de 20 desastrosos em forex - 40 se a alavanca for 1: 2, o que é uma alavancagem bastante conservadora.) Qual seria a melhor escolha para este comerciante para testar as estratégias se essa pessoa Negocia a tempo parcial e faz isso no prazo de 4 horas, por exemplo, será provável que ele obtenha altos índices de sharpe ou seja exatamente inversamente correlacionado com o período de tempo que pergunto sobre isso porque, quando você tem 500k ou 1 milhão ou mais, pode ser lucrativo Para investir 10 ou 15k i N automatizando suas operações, ainda mais, mas se você é um comerciante de 20k, isso apenas drenaria seu capital. Agradeço antecipadamente Ernest hello M chan, tenho vindo a desenvolver estratégias de negociação em perto de fechar dados por cerca de um ano e i39m procurando começar a comercializar intradia (barras de 1 hora). Você sabia de algum livro se eu pudesse encontrar os conceitos básicos das técnicas envolvidas. Por exemplo, quais são os pressupostos de deslizamento. Que tipo de execução de ordem devo usar para backtest (comércio no próximo preço de abertura do bar, VWAP), etc. Obrigado antecipadamente. Eu suponho que, quando você disse quotdoes no prazo de 4 horas, você quer dizer que esta pesquisa de comerciante e enviar um pedido com estas 4 horas. Não é que o comerciante executa muitas negociações dentro destas 4 horas. Em caso afirmativo, o comerciante pode usar o Excel ou um Programa de automação FX padrão como o Metatrader para automatizar a estratégia. Na verdade, se o comerciante é bom na programação, mas sem dinheiro, ela pode usar R em vez disso. Oi Anon, Na verdade, você pode apenas recuperar o retorno dos tipos de pedidos que produzirão os melhores resultados de backtest. No que diz respeito ao deslizamento, é igual a metade do spread bid-ask, supondo que o tamanho da sua encomenda não seja maior do que o tamanho típico do bidask. Obrigado Ernie, Qualquer leitura recomendada (I39m não está procurando estratégias, mas para métodos) Anon, eu aprendo a maioria dessas questões relacionadas à execução da negociação real. Poucos livros irão descer a esses detalhes. No entanto, você pode verificar o livro de Trocas e Trocas na minha Lista Recomendada na barra lateral direita do meu blog - faz um bom trabalho para explicar a microestrutura do mercado. Ernie Você acha que é possível encontrar boas estratégias de reversão média nos futuros, essa é uma boa pergunta, Anon, sim, existem boas estratégias de reversão média nos futuros do índice de ações. Ernie, eu comecei a blogar nesta plataforma há alguns dias atrás e estava procurando pessoas com mentalidade para ler e seguir. Isso parece um ótimo blog. Você é mais do que bem-vindo para comentar na minha página e vou estar ansioso para ler mais coisas de você. Você pode ver como o impulso funciona no fx a partir deste programa: qedmoneydownloadsignaliqsetup. exe Você tem alguma experiência procurando pares de moedas co-integrados Você acha que podemos aplicar o conceito de negociação em pares para pares de moedas co-integrados, assim como o estoque? Adrian, Claro, você também pode encontrar pares FX de cointegração. Ernie Parece haver muitos estudos sobre a rentabilidade da negociação Par para stocksetfs, mas não para FX. Você tem alguma referência a documentos que realizaram esses estudos para o comércio de par FX. Parece que o Par Trading usando stocksetf parece mais direto do que o FX, em termos de dimensionamento de posição. Digamos que encontramos um par FX cointegrado usando diferentes moedas básicas, AUD. CAD e NZD. JPY. Se quisermos arriscar dizer apenas USD10000 em cada perna longshort, quantos lotes devemos obter para cada perna. Espero ter seu conselho sobre isso. Tks Hi Adrian, se NZD. USD0.75, então US10,000 é equivalente a 13.333 unidades de NZD. JPY. Você deve converter ambos os lados do par para o USD primeiro antes de executá-los através das estratégias de negociação de par habituais. Em vez de ler documentos sobre troca de pares FX, eu recomendo ler as negociações básicas do FX. Por exemplo, Materiais de estudo para o exame FINRA Series 34 no thectr. Primeiro, obrigado por produzir um blog muito informativo. Eu estou lutando um pouco com a forma de encontrar pares e trigêmeos cointegrados em futuros, mas você é o último comentário: a necessidade de se converter em valor em forex pode ter ajudado. Antes de testar a cointegração (ou mesmo o Paerson39s r), eu deveria primeiro multiplicar os vários contratos por seu valor em dólares, de modo a obtê-los em dólares, por exemplo, multiplicar o contrato ES por 50 e o ENQ até 20. Uma relação de cobertura para esses valores antes do teste. Acabei de ficar pendurado ao tentar comparar um índice de ações com uma moeda ou commodity. Oi Mike, Quando o multiplicador é uma constante (como é o caso de um futuro ou ETF negociado em uma bolsa dos EUA), a relação de hedge cuidará automaticamente. Se o multiplicador varia (como uma moeda estrangeira onde o quotquote currencyquot não é USD), então você deve converter as séries temporais usando a taxa FX de volta para o USD primeiro, porque o PampL desse par é denominado na moeda da cotação. Você poderia explicar por que quotFor futuros, a diferença durante a noite é óbvia. Muitos contratos de futuros negociam quase 24 horas no Globex. Existe uma quotconsensusquot definição de abrir e fechar nesses mercados, a fim de definir as lacunas Hi ezbentley, A diferença nos futuros refere-se ao aberto e fechamento da comercialização de poços. Ernie Ernie, Você acha que é uma boa idéia aplicar estratégia de impulso durante eventos como, por exemplo, anúncio de folha de pagamento não agrícola, eu sei que muitos comerciantes usam essa técnica para negociar manualmente. Do outro lado, existem muitos comerciantes de alta freqüência que fazem o mesmo e usam tecnologia de baixa latência. Qual é o ponto de competir com eles se esses caras são sempre comerciais mais rápidos De fato, não encontrei muito alfa nesta escala de tempo curto. Mas isso é porque nunca pretendemos ser HFT Ernie The Logical Trader por Mark Fisher tem algumas SINALIZAÇÕES para brincar com Momentum Trading Strategies. Paul Tudor Jones recomenda isso como um dos seus livros de negociação favoritos e tem um trecho no início do livro. Você também pode seguir um blog no ELITE Trader: o método ACD - este é o fio mais longo em qualquer estratégia no Elite Trader. Os caras deste blog são comerciantes manuais, mas os comerciantes automatizados, como, podem levar muitas dessas idéias e sistematizá-la. Obrigado pela dica, Harry vou verificar isso. Ernie